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“去中心化交易所”的现状和投资机遇
在昨天的文章中,我列举了目前几个比较知名的去中心化交易所项目。在我看来,在这一轮DeFi大潮中,去中心化交易所(DEX)将有可能脱颖而出,出现一个或者几个冲进市值前20甚至前10名。目前的DeFi大潮已经把预言机项目中的LINK推进了市值前十。如果把LINK和DEX相比,无论在使用场景和落地程度上LINK都比不上几个知名的DEX,LINK能进前10,DEX也完全具备这种可能性。如果我们沿着这个思路,马上会想到两个很有趣的问题,如果现有的DEX中有项目能冲进前20甚至前10,那么这个项目可能会是谁?它的价格会达到多少?在昨天的文章中,我列举的DEX共有两类:一类是老牌项目,比如Bancor、Kyber、0X、路印等,另一类是新兴的项目比如Uniswap、Balancer、Curve。在这些项目中,目前最红的是Uniswap,目前它还没有发币,Curve也没有发币,所以我们就把剩下那些已经发了币的项目逐一分析下,看看如果它们能挤进前20或前10,它们的币价大概会达到多少?在我下面的分析中,我都假设这些DEX的代币在短期内流通量不变。截至写稿时,排名第20的项目是Cosmos,它的市值是10亿美元;排名第10的项目是BNB,它的市值是32亿美元。我们就以这两个市值作为标准来看看这些DEX的潜力。1.Bancor截至写稿时为止,Bancor的单价为2.42美元,市值为1.67亿美元。如果它进入前20,市值要达到10亿美元,那么它的单价就会变成14.5美元,涨幅为6倍。如果它进入前10,市值要达到32亿美元,那么它的单价就会变成46美元,涨幅为19倍。2.KyberKyber目前的单价为1.72美元,市值为3.36亿美元。如果它进入前20,市值要达到10亿美元,那么它的单价就会变成5.1美元,涨幅为3倍。如果它进入前10,市值要达到32亿美元,那么它的单价就会变成16.4美元,涨幅为9.5倍。3.0X0X目前的单价为0.47美元,市值为3.37亿美元。如果它进入前20,市值要达到10亿美元,那么它的单价就会变成1.41美元,涨幅为3倍。如果它进入前10,市值要达到32亿美元,那么它的单价就会变成4.5美元,涨幅为9.5倍。4.路印(LRC)路印目前的单价为0.15美元,市值为1.6亿美元。如果它进入前20,市值要达到10亿美元,那么它的单价就会变成0.9美元,涨幅为6.25倍。如果它进入前10,市值要达到32亿美元,那么它的单价就会变成3美元,涨幅为20倍。5.BalancerBAL目前的单价为23美元,市值为1.6亿美元。如果它进入前20,市值要达到10亿美元,那么它的单价就会变成144美元,涨幅为6.25倍。如果它进入前10,市值要达到32亿美元,那么它的单价就会变成460美元,涨幅为20倍。在这几个DEX中,目前从交易量和流动性来说,Balancer最好,因此它的长远发展潜力还是很大,但短期看它的币价也涨了不少,有一定风险。其次我比较看好的就是Bancor,因为它最近在算法上做了改良,使其性能和体验得到了大幅提升,但Bancor能不能借此赶上Uniswap或Balancer,则是它较大的挑战。其它的项目同样有潜力,但目前看相对Balancer和Bancor就稍次一些,但它们后续的发展我们都不能低估,因为这个赛道目前的门槛还远没有达到赢家通杀的地步,如果哪个项目突然放一个大招,在技术上有了大胆的创新,那完全可能后来居上。
12 小时前 246 0 0
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“去中心化交易所”将颠覆重整区块链行业?
在昨天的文章中,我用较大篇幅讲了我对“去中心化交易所”前景的看好,同时也认为“中心化交易所”将面临重大的挑战。因此我们在对投资价值的判断和投资方式上都必须进行重大的调整。我们先来看中心化交易所的三大平台币。以三大交易所目前积攒的人气和运营实力,即便面临去中心化交易所的竞争和压力,我相信在未来的一段时间里,它们仍然是广大普通交易者交易的首选平台。这意味着它们仍然享受到丰厚的盈利,有了这个保障,它们的平台币币价不大可能下跌太多,这是保底。但与此同时,我们更要注意的是,在投资领域,我们评价一个品种看它是否有潜力,有一个极其重要的因素----那就是看这个品种的未来有没有想象空间,它的想象空间越大它未来的涨幅才可能越大。“中心化交易所”的直接竞争对手就是“去中心化交易所”,那我们就来看看去中心化交易所(为了简便起见,下面我都将“去中心化交易所”简称为DEX)未来的想象空间。这一轮DEX的兴起是彻底在两方面实现了颠覆性变革:第一它变革了代币的上币方式和交易方式,使得代币的交易再也没有门槛(无需交易所审核),同时使得交易者的交易再也没有门槛(无需注册、无需提供身份信息),这是去中心化的真谛、也是区块链的真谛。往更本质的方面说:它给了人们代币交易的自由。一旦有了自由,就会有繁荣并产生奇迹。自从用了Uniswap,我再也不想提供自己的电话号码,甚至身份证号去注册一个交易所。现在我除了要买比特币和以太坊会去中心化交易所,绝大部分要买的币都已经能在Uniswap上买了。中心化交易所在我的交易活动中所占的比重中越来越低。我相信这是一种不可逆转的趋势。当然,这种自由和繁荣也必然带来1CO曾经带来的问题----那就是后期,必然会有大量空气币、传销币直接上市交易。而这肯定会带来监管的涉入。至于监管涉入后,这个领域会如何发展,目前还难以预料,但我相信再糟糕也不会比中心化交易所差。第二,DEX使得交易过程和交易信息完全彻底的公开化,甚至交易所的盈利都完全公开化。这做到了监管部门梦寐以求但却一直无法做到的事情。无论是传统股票交易所中的上市公司还是数字货币的交易所,哪个公司或交易所的经营数据能如此透明、如此公开?现在DEX在技术上实现了这一点。只有透明和公开才能迎来真正的信任,才能迎来真正的繁荣。DEX带来的这两方面颠覆性变革任何一个都是中心化交易所望尘莫及的。而这两点就是DEX未来的想象空间,也预示着这个领域未来整体上会有极大的涨幅;与此同时这两点也恰恰是中心化交易所的天花板,限制了它们未来的想象空间。所以在这种情况下,我们再来看“中心化交易所”平台币未来的走势,就会得到这样的结论:价格不会怎么下跌,即便下跌,也不会深跌,有起码的保底;但上涨的想象空间已经极为有限,再也不会成为未来牛市的领头羊,而只会沦为老牌蓝筹股,随行就市。而如果DEX的发展异常迅猛,规模大到了足以撼动中心化交易所的地步,那中心化交易所平台币连“老牌蓝筹股”的地位都将可能不保。这一天短期内恐怕不会到来,但长期看可能性不小。基于这个价值判断,我们对交易所平台币的投资方式就清晰了:那就是继续持有,等待牛市高潮来临或者某些利好刺激导致币价突然大涨时分期分批抛售。我们再回头看DEX。我们先看DEX的平台,目前主要有以太坊、EOS等。我只看好以太坊,因为它的生态规模已经形成了其它平台难以逾越的门槛。在以太坊上的DEX大体上分为两类:一类是老牌项目,比如Bancor、Kyber、路印等,另一类是新兴的项目比如Uniswap、Balancer、Curve。现在比较尴尬的是老牌项目的交易量都偏低,因此它们的币价也比较低,似乎投资者对它们的兴趣有限。但老牌项目中Bancor值得我们关注,因为近期项目方动作频繁,最新推出的新版本在技术上进行了极大的改进,未来能否据此将交易量提升上来就是它币价能否打翻身仗的关键。而我刚才列举的三个新兴项目则在这次的DeFi风潮中出尽了风头,交易量远超老牌交易所。但新兴的三个交易所中最强的Uniswap和第三的Curve目前都没有发行代币,只有Balancer发行了代币BAL。BAL这几天的币价涨幅惊人,明显看出有资金在追捧,而且是不顾代价地追捧,明显受到了FOMO心态的影响。那么目前BAL的投资价值如何呢?我认为处于一个比较尴尬的地位:如果放眼未来,它确实还有上涨空间,但它的空间能有多大,目前不好估计;如果放眼短期,它的涨幅实在太猛,如果回调也不意外,也不建议追高。未来,我还将根据最新的进展持续和大家分享DEX的动态和投资分析。
1 天前 278 0 0
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近期我对DeFi类项目的思考
去这几天,包括比特币、以太坊在内的主流币都在徘徊、震荡,比特币始终无法突破12000美元,以太坊始终无法站稳400美元以上。但是值得注意的是,几个知名的DeFi类项目却在主流币的一片整理震荡的行情中蹭蹭地往上涨。预言机类项目LINK的市值已经上升至第六,单价已经达到13美元;借贷类项目Aave单价已经达到0.4美元;去中心化交易所BAL单价已经达到16美元……我特别关注市场整体行情在萎靡和盘整过程中冒起的项目,因为这类项目既然能在大市萎靡的情况下都能有好的表现,那一旦市场大行情到来,其上涨的动力可能更加强劲。目前的DeFi类代币就是如此。在DeFi类代币中,我对各个领域都比较关注。今天先和大家分享两个领域,一个是预言机,另一个就是去中心化交易所。谈起预言机必须要谈目前的领头羊LINK。LINK目前的市值已经排名第六,单价已经达到13美元,如果它的单价再翻一倍其市值就会接近甚至超过USDT,其市值排名就会变为第四或第五。我一直比较看好预言机,但对LINK这个领头羊而言,我认为在短期内无论从应用场景来看还是从发展的成熟度来看,目前的价格已经溢价稍高,风险有点大,不大适合长期投资了。虽然后续仍然有可能有上涨空间,但下跌的风险远远大于上涨的空间。而对于其它的预言机项目,目前我并没有看出它们有别于LINK的明显优势,因此对其它预言机项目的长线投资价值还要继续观察。而关于去中心化交易所,我认为这个领域是值得重点关注的,根本原因在于只要DeFi繁荣,它就离不开去中心化交易所,可以说去中心化交易所是DeFi的刚需。在这一轮DeFi大热的氛围中,去中心化交易所一直处于风口浪尖,其中uniswap更是关注的焦点。Uniswap是最初由爱好者业余开发出来的,但在不断的改进过程中,它无论在体验还是在技术上都变得越来越好,因此渐渐超过了很多老牌去中心化交易所,成为以太坊生态中最大的去中心化交易所。最近据美国证监会的文件显示,Uniswap的开发公司UniversalNavigationInc.于6月5日获得了1100万美金融资。对去中心化交易所未来的发展,我非常乐观。我甚至认为这个领域将很可能会涌现出一到两个交易所其市值挤进前20,甚至挤进前10。因为以太坊的生态一旦发展起来,必然需要一个自由流畅的交易平台。这个交易平台的体验不能太差,但它必须公开、透明、无准入门槛。而满足这些条件的必然是去中心化交易所,不可能是中心化交易所。与以Uniswap为首的去中心化交易所渐渐在广大交易者中火爆相反,近期三大交易所却对去中心化交易所发表了一系列不冷不热的评论,看似“客观”、“公正”地点出了去中心化交易所的优势,但同时也指出了它们的不足,但这些评论统统没有指出去中心化交易所的杀手锏----那就是公开、透明和可信,而这些恰恰是中心化交易所的死穴和致命点。这些评论一方面说明三大所可能还不愿意直面去中心化交易所的崛起,另一方面可能还躺在现有的成绩上无动于衷。但在我看来这正是中心化交易所的危机所在。在互联网领域,我们见到了太多例子证明真正的颠覆者往往不是领域内的后起之秀,而是其它领域的外来入侵者。恐怕这个规律也会在区块链领域上演。过去几年无数投资人和团队希望用各种方法打造出后起之秀赶超三大所,这其中甚至出现了一些靓丽的新星,但后来我们发现这些所谓的新星要么昙花一现,要么模式不可持续最终消亡-----典型的就是Fcoin。而现在当我们猛地一抬头,竟然发现旁边那个原本不起眼的去中心化交易所领域竟然崛起了一个巨头,并且势不可挡。在我过往的文章中,我一直和大家推荐三大所的平台币,但现在我建议大家要开始把注意力转到去中心化交易所上来,因为这才是未来的方向。当然,三大所的优势在比较长的一段时间内还会保持,它的衰落会比较缓慢,以一种不经意的方式逐渐淡去。而我会在这次行情中,趁着三大所平台币的价格上涨分批抛掉,把资金慢慢投向去中心化交易所。
2020-08-09 964 0 0
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未来两三年,不要抛掉手里的数字资产
战争和瘟疫往往会改变历史的进程,但很多人可能并没有意识到这一点。今年就会是这样的年份,若干年后,当我们再回首时我们会发现很多未来要发生的事情就始于今年。我们先看几组重要的新闻:美国二季度GDP年化环比下降32.9%,这是自1947年有记录以来美国经济的最差数据。有可能在很多人的有生之年,都很难经历这样一件事情。美国经济受到如此重创根本原因就是这场百年难遇的新冠疫情。这场疫情给美国带来的冲击是全方位的。首先,在死亡人数方面,美国因疫情导致的死亡人数,已经超过15万。美国在第一次世界大战期间死亡的人数大概在5万左右,在第二次世界大战期间阵亡的人数大概在29万人左右。所以,就以现在的死亡人数看,它对美国的影响已经超过了第一次世界大战。而现在美国在经济严重下滑的情况下,不得不复工并且重启经济,否则美国即便不受疫情打击恐怕在经济上也将无法维系。而美国现在的防疫状况远远达不到能有效控制疫情的地步,这意味着一旦复工,疫情将再次扩散,死亡人数会继续升高,很有可能超过第二次世界大战的阵亡人数。而这是发生在和平时期的灾难,对整个社会的影响将是深远的。再经济救助,状况也不乐观。今年3月25日,美国白宫和国会参议院就2万亿美元经济刺激计划达成协议。根据救助法案,失业的美国人有权每周领取600美元的紧急失业救济金,直到7月底(已经到期)。就在几天前,白宫和国会再次进行协商是否继续实施救助计划,尽管双方因为各种原因暂时没有达成协议,但在我看来最终一定还会达成协议。尽管所有人都知道靠这种印钱的方式救助失业者不是根本的解决方法,但这是没有办法的办法。美国政府实施的这项救助计划效果恐怕也不如预期。在企业方面呢?2020年,美联储为了救美国经济,资产负债表今年以来已经扩表达到了惊人的3亿万美元,从2019年底的4.2万亿已涨到7.2万亿美元。美联储买入的都是岌岌可危的企业的企业债。所以在美国民众和企业双双受冲击的情况下,美国政府就是一招:印钱。用印钱来拯救失业,拯救企业。而只要疫情无法得到有效控制,我可以大胆预言,印钱救一切的方法还会继续下去,目前看不到头。而在经济数据是如此糟糕的情况下,我们却在股市看到了另一番景象:截至写稿时为止,美股道琼斯指数已经逼近27000点,距危机前的峰值不过10%的差距。为什么会这样?大水漫灌的结果。与此同时,黄金已经创出了历史新高,涨至2046美元,白银也距30美元触手可及。所有这些都说明一点:美元在持续贬值,投资品在持续上涨。而只要美国政府不改印钱救市的方式,这一切就将持续下去。我相信所有以美元计价的投资品价格都会轮番上涨,一个都不会掉队。数字货币市场也是如此。对数字货币市场接下来的发展,我认为肯定会持续上涨,但能涨到什么高度,我原先的态度比较谨慎,但现在看来,以这样的放水速度漫灌,恐怕未来会比我原先估计的乐观。不过由于数字货币仍然是小众领域,因此它要大幅上涨恐怕会在传统投资市场有了可观的涨幅之后才会明显。对传统投资市场而言,我认为很可能出现“百花齐放”的局面:黄金现在已经创出了历史新高;白银也很有可能走出历史新高,超过50美元;A股同样也可能走出一波波澜壮阔、前所未见的大牛市。因此对手中持有资产的投资者,我认为接下来的两到三年,如果不是急用钱,不要轻易抛掉手中的资产(优质的数字资产),因为这轮大水漫灌的效应将远超2008年金融危机后的状况,可能会涨到我们都意想不到的高度。
2020-08-08 762 0 0
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BCH的再次分叉和投资价值
这几天圈内突然冒出一个传闻:BCH可能再次分叉,而这次分叉的传闻是因为ViaBTC矿池的CEO发布的一则微博引起的。这说明,BCH在经过BSV的分叉后有可能要再次分叉,可能分叉出的新币名字都有了,叫BitcoinCat(BCC)。说起分叉,BCH本身都是从比特币分叉出来的。2017年8月,由于当时比特币核心开发者和比特币大矿工之间无法调和的矛盾,比特币发生了第一次分叉。这次分叉在比特大陆的强力支持下从比特币分叉出了BCH。当年很多人寄望BCH因为有更加合理的扩容方案,强大的矿工支持能够有机会上位成为真正的比特币。但分叉过后经过短暂的喧嚣,业内便不再争论谁是真正的比特币了---比特币仍然是比特币,而BCH习惯性地被大家称为“太子”。就在BCH分叉的一年以后,BCH体系内由于“澳本聪”提出了更加激进的扩容想法使得“澳本聪”与以比特大陆为首的另外一派之间同样产生了不可调和的矛盾而使得BCH也发生了分叉---2018年11月,BSV从BCH中分叉出来。由于数字货币是个开源的系统,因此理论上任何人都可以从源代码入手将现有的数字货币进行分叉。然而分叉后的新币能不能得到大家的认同,在很大程度上取决于矿工和社区是否支持。如果没有矿工的支持,新币不要说能不能维持,就连生存可能都非常困难。比特币在BCH分叉出来后,还经过多次分叉,分叉出了比特币黄金,超级比特币等,但这些币中除了BCH,其它的都已经没什么人知道了。而BCH分叉出来的BSV,由于有强力的代表“澳本聪”支持,所以到目前为止表现仍然不错,尽管“澳本聪”名声不大好,但BSV的市值仍然排名第6,紧随BCH其后,这不能不说是个奇迹。对每一次分叉,现在看来绝大多数社区成员虽然未必会支持新的分叉币,但一般来说都会支持分叉。因为不管新币的价格未来能不能维持,但在分叉的初期因为热度还能保持一定的价值,并且长远看基本上它不会影响原有币的币价,所以这相当于给所有原有币的持币者一次免费的福利,那大家何乐而不为?对这一次BCH的再次分叉,目前看社区大部分也是持欢迎的态度。比如BCH的持币大户江卓尔就明显表示欢迎,因为如果一旦分叉币有价值,那他相当于又成为了另一个新币的持币大户。而BCH分叉的传闻爆出后,有一批敏感的投机者顺势开始加仓BCH,希望能借这个便利获得更多的免费福利,这本身对BCH社区的壮大也是一件好事。但在我看来,BCH即便这次真的分叉,恐怕新的分叉币在经过一阵喧嚣之后也会逐渐归于平静,BCH和BSV的走势恐怕很难再在新的分叉币上重演,因为新的分叉币恐怕很难找到地位及影响力能比肩比特大陆以及“澳本聪”(尽管他名声不好)的支持团队了。
2020-08-07 953 0 0
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以太坊的“泡沫”和“投资潜力”
这几天网上的文章出现了一种论调:认为以太坊现在的价格有很大的隐忧。这种观点认为以太坊现在的价格主要得益于DeFi的繁荣,但认为DeFi目前的繁荣并没有坚实的需求作为基础,目前的繁荣多是建立在投机的基础上,一旦这种投机需求破灭,整个繁荣便会像当年的ICO一样烟消云散,因此以太坊当下的价格基础并不牢固,是不可持续的,。在我看来,这种观点看到了部分风险,但没有看到更宏观的质变。我认为以太坊当下的价格虽然与DeFi有关,但在某种程度上是以太坊用事实证明了自己是公链之王的标志。1.DeFi目前到底算不算疯狂?DeFi是个新兴事物,但它的出现不是在今年,而是早在2017年就开始了,并经过了将近三年的蛰伏和发展在今年才大规模爆发。我认为它爆发的最根本原因是类似Uniswap这样的去中心化交易所在用户体验上的极大提升和操作流程上的极大优化,导致它早已今非昔比,从而导致大量项目能够自由的上币,从而吸引投机者参与。这一点确实有点像当年的ICO,但顶多只是像ICO刚爆发时的情形,但热度还远没有达到当年ICO癫狂时的程度。目前它还只是资深玩家在参与,大量的小白玩家还在门外看。最明显的标志是各种挂羊头卖狗肉的项目目前还没有大范围流行,只是偶尔有明星项目的仿盘出现。因此如果说DeFi目前很热,那顶多只是泡沫初期,还远没有到癫狂。DeFi的后续能发展到什么样子,会出现什么状况,不好估计,但我认为至少还会持续半年。因为到目前为止,我们仍然能看到各种确实有创意的新项目出现。什么时候没有创意项目出现,只是空气币大量涌现时,那才算DeFi泡沫即将破灭的时候。因此DeFi对以太坊价格的助推还会持续一段时间。2.公链之王引起的虹吸效应其实除了DeFi我认为更重要的一点还是以太坊当下的价格反映了整个业界投资者在潜意识中对以太坊公链之王的认可,从而使以太坊发生了虹吸效应,投资者纷纷抛弃曾经看好的这样那样的公链,而使得资金集中奔向以太坊。DeFi也好,对以太坊2.0的预期也好,在我看来本质上说明经过2018年大熊市以来这几年的考验和发展,人们逐渐清晰地认识到以太坊才是真正的公链之王。它的竞争者们在一次次热点和炒作的过程中纷纷落伍了,以太坊形成的门槛越来越高,其它公链几乎很难再有任何机会越过这道门槛。我们不妨通过几个数据回顾一下历史,下面我分别展示了2018年1月7日、2019年1月6日和2020年1月5这三天排名前十的数字货币:从这三幅图中,我们可以看到历史鲜明的变迁:在2018年的1月,排名前十的数字货币中被人们认为是以太坊竞争者的有:ADA、NEM、波场、恒星币和IOTA(当时EOS还未出世)。而一年后的2019年1月,排名前十的以太坊竞争者中,增加了最被看好的EOS,ADA、NEM和IOTA被淘汰。再过了一年来到2020年1月,排名前十的以太坊竞争者中,仅剩下EOS,曾经的所谓“竞争者”全被淘汰。而到了现在,排名前十的以太坊竞争者中,连EOS都被淘汰了,仅剩一个回光返照的ADA。这绝不是偶然,而是久经市场考验业界得出的共识。我在7月14日的文章《新时代的来临:以太坊确定公链之王》中就写道:EOS被挤出前十就标志着以太坊地位的确立。在这种情况下,投资者当然不会再把资金分散投资到其它的公链,而一定会聚焦在以太坊。而这一点是最根本,最有驱动力也是最具持续性的因素。当然目前还会有部分投资者对其它的公链抱有幻想,但我认这些投资者迟早会醒悟,会纷纷挤上以太坊这列快车,因此以太坊的价格还会继续上涨。3.现在的价格连历史峰值的三分之一都不到在2017年那波大牛市中,以太坊的价格曾高达接近1400美元。现在400美元的价格连曾经峰值的三分之一都不到,因此无论如何在我看来,这个价格都难以算得上有多大的隐忧。即便真的发生意外,以太坊再跌回去,那对我们长线投资者来说反而是好事——我们有了更多的时间和机会定投。
2020-08-06 671 0 0
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以太坊2.0测试网上线,公链将迎来新时代
北京时间8月4日晚上21:00,以太坊2.0第0阶段信标链的最终版测试网Medalla正式上线。根据以太坊核心开发者Ryan的说法,将有至少四个信标链的客户端运行在这个测试网,并且有至少16384个验证者参与了测试网的测试。如果测试网运行一段时间后没有发现重大问题,那么接下来,以太坊的下一个里程碑事件将是以太坊2.0的0阶段信标链主网正式上线。目前社区估计信标链主网上线日期大概在今年的11月左右。这预示着以太坊2.0很可能在今年正式启航。这不仅对以太坊本身,对整个业界都是标志性的大事件,公链和区块链将迎来新的时代。以太坊2.0的0阶段信标链是整个以太坊2.0的基础,它管理着验证者和分片的协调,在这个阶段,参与者们可通过质押个32ETH能够成为验证者。但是这个质押过程是单向的,也就是说但凡参与了质押的用户,他质押的32个ETH即便在他退出质押后,也将留在信标链并不能转回到现在的以太坊(也就是以太坊1.0),也无法在信标链进行转账或交易。只有到了大概以太坊2.0的阶段2左右,信标链具备了交易和转账的功能,这抵押的32个ETH才能进行转账。这个时间段大概是2到3年甚至更久。因此在这段时间,这32个ETH将无法参与现在以太坊生态中的各种活动,比如目前最热的DeFi。但参与抵押的用户可以获得信标链的挖矿收益。而挖矿收益的多少则取决于总共参与信标链质押的用户有多少。挖矿收益的总数是固定的,参与的人少,每个人分得的挖矿收益就高,参与的人多,每个人分得的挖矿收益就少。这里面的利益权衡就完全由用户自己把握了。就目前的状况看,一旦信标链主网上线日期确定,参与质押的用户会非常多,因为整个社区对以太坊2.0的热情相当之高。截至写稿时为止,以太坊的价格为388美元,32个以太坊就是12416美元(将近9万人民币),这对广大的普通投资者而言恐怕是个不小的数目。而当主网上线临近时,我认为到时以太坊的价格很可能会比现在还高,因此一次性拿出32个以太坊参与信标链质押的用户我认为不会太多,更多的用户是手里只有少量以太坊但也想参与质押的。对此,我相信市面上大量的挖矿服务商和交易所估计正在摩拳擦掌开发相关的矿池业务,让手里没有32个以太坊的用户也能通过矿池聚合大众的力量参与挖矿。届时这个宣传活动将在圈内再次掀起一阵波澜,引起大家的关注。这几天以太坊在短暂冲击400美元未果后,在380至390美元之间徘徊了一阵子,我认为这是以太坊为下一步牢牢站上400美元在积累能量,这一步迟早是会跨过的。无论从当前DeFi的势头看,还是从即将到来的信标链主网上线这个大利好来看,400美元以下的以太坊都不会长久。现在只不过是暴风雨前的宁静,越是看上去平静越是意味着未来暴风雨的猛烈。当暴风雨真正来临时,以太坊会再次震撼整个业界,当之无愧地担起公链之王的角色。
2020-08-05 592 0 0
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币圈投资赌徒故事
这几天各个币圈媒体仍然在热议8月1日市场大跌、全网爆仓的情形,更多爆仓故事曝光出来。给我印象很深的一个例子是一个2018年以本金1000元入场的投资者。他的开局颇为顺利,就像很多刚入行的新人因为运气仅仅半个月时间,他就用杠杆将1000元本金和后来追加投入的3000元本金共4000元变成了10万。正当他信心爆棚的时候,市场给了他第一次重击,赚回来的钱全部亏光,连本金也赔了进去,还欠下了3万元的网贷。但在这以后,他好运似乎又来了,连赚了3个月,好了伤疤忘了痛,情绪又开始高昂,结果市场再次无情地打击了他,他再次爆仓了。这次,他欠下40万。不甘心的他拿着家里给的钱再一次梭哈,结果又一次赔完,再次欠下8万。重整情绪蛰伏了两个月后,他又问家里要了3万块。这次他又碰上了时来运转,赚到了20万。直到8月1日大跌,5秒内这20万再次清零。从2018年算起,整整两年,不仅赔进了所有的本金,还在每次爆仓后都连累家人帮他还债,不算投入的本金,光还债就花了超过50万。这是个标准的赌徒模式,实际上也是众多合约杠杆玩家的缩影。在这个过程中,无论他经历了多么情绪爆棚的时刻,无论他曾经挣到了多么惊人的回报,到头来都是一场空。这种疯狂的赌徒模式不仅把自己拖入泥潭不能自拔,也把家人折磨得痛苦不堪,这注定不是广大普通投资者应该效仿的投资方式。因为这种高风险根本不是广大投资者能够承受的。这位投资者在这两年还债用的50万超过了很多普通工薪或中产两年的工资。这种钱一般的投资者是亏不起的。对绝大多数投资者而言,一旦玩上杠杆,即便初始本金不大,但在焦躁情绪的影响下,他一定会走上借款、爆仓、再借款、再爆仓的不归路,最终亏进去的钱一定会超过自己的承受能能力,要么因为还不起债被追讨,要么连累家人一起遭罪。因此合约和杠杆对绝大多数投资者而言根本不适合。这位投资者还债还的50万如果从18年开始每月定投比特币和以太坊,到现在为止至少都会有2-3倍的涨幅,虽然没法和十倍币、百倍币的回报相比,但也已经秒杀市面上绝大多数的投资品。更重要的是,远离合约杠杆这种高风险的活动,自己也会过得更舒心更坦然,不会时时刻刻被市场波动影响情绪、影响生活。我们根本无法预料市场短期的波动,我们能做的就是用时间抹平市场的短期波动,牢牢把握住市场总体的趋势,依靠趋势抓住我们能力范围内能把握的机会。这就是定投。以太坊的价格为390美元,距离400美元仅一步之遥,我们定投的时间窗口也仅仅剩下这最后的一段,希望大家把握。
2020-08-04 1034 0 0
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副船长 船龄 1.6年
涨幅达50倍的DeFi项目YFI之后,如何应对前赴后继的山寨项目?
涨幅达50倍的DeFi项目YFI之后,如昨天的行情简直像过山车一样,又让多少投资者见证了不可思议的情形:整个大盘先是在比特币、以太坊的带动下一路猛涨,比特币迅速突破了12000美元、以太坊迅速突破了400美元。这种势头带动起整个圈内的群情高涨。然而就在行情眼看着要继续上扬,高涨的情绪还在发酵时,突然一根大长针从天而降,将行情打入冰点----比特币几乎是瞬间掉到了11000美元,以太坊掉到了320美元。这个突变又绞杀了一众合约玩家,据有关数据显示,全网爆仓金额超过8亿美元,超过7万人成为爆仓受害者。这又给所有人都上了一场生动的风险教育课。上一次出现这样的场景是在比特币刚刚突破10000美元大关时,猛地被砸下去;更早之前是至今仍然让人记忆犹新的312暴跌。每次合约都杀人无数、血流成河,但每次过后,总有玩家继续我行我素。这样的事情我相信未来还会继续发生。只要玩合约,绝大部分玩家最终的结局一定是走上不归路。行情方面受到这场打击,估计整个大盘会横盘一段时间,等待下一次突破,掉到400美元以下的以太坊又给了我们更多的时间定投。虽然大盘会冷却一段时间,但DeFi的热度我估计还会持续。这段时间DeFi的大热几乎所有中国的投资者和项目团队全面落空。在投资方面我们看不到知名的国内币圈投资基金投了哪些知名的DeFi项目;在项目方面,除了路印在实现zk-rollup上开了风气之先以外,我们看不到哪个国内项目团队做出了好的项目。因此无论是投资者还是项目方都有强烈的踏空心态,这就导致了近期一旦一个海外热点项目出现,国内就开始出现仿盘,而一旦一个仿盘出现,就会有一批跟风者迅速买入。最典型的就是YFI的仿盘YFII。YFI是近期DeFi项目中涌现出的一个妖币,在没有ICO,没有预挖的情况下,创造了上市后最高涨幅50倍的奇迹。有了这样一个示范,仿盘便喷薄而出,第一个出现的便是YFII。在这个仿盘出现后,连Compound的创始人也跟风进来玩,还加入了相关的微信讨论群。当时很多群友还不相信,逼的这位创始人不得不在推特上证明自己确实进了YFII的微信群。这个阵仗足见该仿盘的吸引力有多大。但YFII在上市后不久,币价便经历了过山车般的走势,从190美元最高涨到将近1000美元,然后迅速滑落至300美元以下,截至写稿时为止,币价大概在280美元左右。对这类DeFi的简单仿盘,我认为投机意义远大于投资意义。因为和原创不同,这类仿盘完全是抄袭代码的仿照,只有项目的“肉体”没有项目的“灵魂”。仿盘的抄袭团队不可能了解原创团队的根本思路,因此不可能有长远规划。一个项目如果没有长远规划,它就不可能走得远,就不可能有长线投资价值。缺乏后劲仅凭一阵风的热度,币价必然就是过山车的走势。因此参与这类项目,要冒很大的风险,如果做不到快进快出,那最好还是敬而远之,小心参与。
2020-08-03 862 0 0
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副船长 船龄 1.6年
1万美元的比特币,你再也买不到了
今天比特币涨幅已经到了11000美元左右,在昨天的文章中,我写过接下来无论这次行情能不能成为牛市,数字货币的持续上涨是非常可期的,根本原因就是DeFi的持续发热以及以太坊2.0信标链的主网上线。这两件事会直接助推以太坊的上涨,使以太坊成为这波行情持续走下去的领头羊。以太坊的持续向好会带动整个大盘,当然也会带动比特币。比特币接下来会走向多高,我认为大概也就在2万美元至5万美元,不会太高,但恐怕将很难再回到1万美元以下了,今年恐怕是比特币最后一年价格还能跌到1万美元以下的年份。为什么这么说?因为两个原因:一是宏观经济层面,全世界大放水的格局已经形成,无论国内外由于受到疫情的影响,经济遭到重创,全球各国政府在未来的一到两年甚至更长的时间都会将利率维持在极低的水平,并且一旦发现经济增长不给力就会印钞票来拯救经济。这方面,美国、欧洲和日本是豪不犹豫的,我国虽然没有像国外那么夸张,但政策上也一定会保持较为宽松的状态。纵观以往的历史,放水是根本不解决问题的。因为资金的逐利性,原本政府是希望放出来的水会进到实体行业,进行投资、生产、拉动就业,而实际上放出来的水都会涌向最能获利的领域:海外就是股市;我国曾经是房市,而未来我相信会是股市,这就是我为什么坚定看好未来中国股市的原因。当资金迟迟进入不了实体行业,经济迟迟无法改善时,政府又会继续放水,同样放出来的水又会继续流向这些领域。这就是个死循环,无解。在上一轮经济危机中,放水印出来的钱只会流入传统的金融投资领域,而这一次,一定会有一部分水流进数字货币这个小池子。今年4月美国政府第一次全民发钱的第二天,就有统计报道相当多收到钱的新生代们用钱买了比特币。我想这绝不是偶然和个体现象,一定会成为一股潮流。正因为如此,有了这个宏观环境做根本背书,数字货币的持续上涨是可期的,而作为龙头的比特币就算不上涨,但要下跌都会非常难。除了宏观环境的大利好,数字货币体系内的微观环境也是利好比特币的。这个微观环境就是我这一段时间反复在文章中说到的DeFi和以太坊2.0。虽然这两件事直接利好的是以太坊,但比特币也一定会受益。而且在DeFi中还有一类现象非常值得我们关注——那就是越来越多DeFi应用试图将比特币引入到以太坊体系中,并且这个细分领域正在高速发展。所谓的将比特币引入以太坊就是把比特币进行抵押,而在以太坊平台中发行一个锚定比特币的ERC-20代币。这个过程会锁定比特币的流动性,而在以太坊生态中将这个流动性释放。因此现在比特币的价格不仅会受到囤币党囤币行为的影响,还会受到这种锁定流动性的影响。综合所有这些因素来看,比特币恐怕未来无论经历什么风雨都将牢牢地站在1万美元以上,今年就是见证这一历史的最后一年。若干年后,当我们再回首,今年会是个值得纪念的日子。
2020-08-02 1601 0 0
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副船长 船龄 1.6年
以太坊领涨势头已经形成,2020年下半场的行业领头羊
这几天数字货币市场继续保持积极向上的趋势,最近的趋势有个很明显的特征,就是以太坊的涨幅开始明显领先与比特币。比特币在站上11000美元后,开始上下小幅度波动,但以太坊似乎每上一个台阶就能稳稳站牢。虽说我一直不认为这一轮行情会有多牛,但如果当前的趋势能够持续下去,以太坊应该很有可能会继续领涨,根本原因有两点:一是DeFi(去中心化金融)类的应用在不断发酵,新项目开始层出不穷地出现,越来越多的圈外朋友开始关注DeFi(去中心化金融)。二是接下来的以太坊2.0信标链主网上线即将开启,这很有可能会掀起一轮更大的风潮。我分别和大家深度分析这两个原因:首先我们看看DeFi(去中心化金融)生态的发展对以太坊的影响。DeFi(去中心化金融)的生态已经越来越壮大,仅从生态的类别来分就包括:去中心化交易所、借贷、资产等。这些生态中每一个里面新项目都层出不穷,这些项目中有些是老树发新芽,有些则完全是后起之秀。但无论是哪种,都明显受到圈内的敏感投资者的高度关注,这种高关注度导致几乎所有的项目只要一上线就受到热捧。项目之间的区别只有涨幅高低的问题,虽然这些项目中不少后来也进入下跌通道,但人们的注意力马上就会转移到新项目上,不会受老项目下跌的影响。因此只要有新项目持续上线,老项目即便表现不好也很快会被忘却,这会让整个生态持续保持热度。从目前的势头看,新项目上线的速度和频次还在蓬勃向上,热度丝毫不会减低----近期AMPL项目大火后,圈内迅速出现两个仿盘就是典型。仿盘的出现就是典型的项目方出现了FOMO心态。错失恐惧症:(“FearofMissingOut”,简称“FOMO”),特指那种总在担心失去或错过什么的焦虑心情,也称“局外人困境”。我估计至少接下来的半年,还会有大量项目及仿盘涌现,DeFi会一直是以太坊生态内的热点。DeFi只要保持大热,那以太坊的需求必然会保持旺盛。因为ETH会是购买DeFi类代币最直接最方便的交易媒介。这种对ETH的需求所带来的币价上涨的动力就不是投机买卖所能比的了,虽说目前还不能确定这种需求能否比得上当年的1CO,但它的能量不能小看。我在7月24日的文章《DeFi大潮中,最聪明的人在买以太坊》已经提醒过读者了。DeFi的繁荣会带来对以太坊需求的大增,而接下来还有另一道大餐会上线-----这就是以太坊2.0信标链的上线。按照V神及以太坊核心开发者们近期释放出的消息看,以太坊2.0信标链大概率会在年底前上线,而信标链的上线大概需要至少13万个验证者参与。这13万验证者每个需要抵押32个ETH。这总共就需要大概400万个ETH被抵押。尽管这个量和目前以太坊的流通量相比是九牛一毛,但这个抵押活动带来的效应会扩散到整个币圈。我相信届时参与抵押的人数会大大高于13万,抵押的ETH数也会远远多于400万。这个需求会带动更多参与者买入ETH。这对以太坊币价带来的上涨动力与DeFi对以太坊币价带来的动力一叠加,那就不是1+1=2而是1+1远远大于2了,这样的动力在整个币圈所有的数字货币中找不到第二个。因此在接下来的半年中,以太坊一定是整个圈内的领头羊。我再次提醒读者,400美元以内都是以太坊不错的长线投资价位,希望大家把握住这最后的时机。
2020-08-01 833 0 0
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副船长 船龄 1.6年
“跟随型主流币”的投资价值
今年以来我写的文章中谈到的主流币越来越少,基本上只谈到了比特币、以太坊和三大平台币。那么是不是对所有的投资者而言,只有这几个币才算主流币,而其它的币就不算主流币不能投资了呢?其实不是这样。我之所以只写这几个币,最重要的原因是在我看来这几个币是主流领域里面有潜力领头的币,市场行情的整体上涨或者它们所在的各自领域中它们有可能是上涨的领头羊。所以关注它们,把握住它们的走向,我们就能把握整个市场以及某个细分领域的走向。市场中还有为数不少的币虽然在大众认知中没有它们那么高的地位,但也属于主流币范围,也可以作为资产配置的选项。这类币整体看上去在共识上没有比特币、以太坊那么强,地位却非常牢固,在市场中的生命力是非常顽强的。但这些币在绝大多数情况下都不冒头,很难有对整个币圈产生重大影响的事件或者吸引圈内外注意力的事件。当市场好的时候,它们甚至有可能涨起来会涨得比比特币、以太坊还猛,但基本上都是市场走势的跟随者。我把这些币称为是“跟随型主流币”。比如BCH就是这种。谈起BCH,很多资深投资者恐怕马上就会联想到狂霸比特大陆。因为BCH当年从比特币分叉出来就是在矿工主导下完成的,而矿工的带头大哥自然就是比特大陆。在BCH分叉出来之后,比特大陆给了BCH极大的支持,无论在资金上还是在社区建设上都倾注了相当多的心血。比特大陆希望不断丰富BCH的功能,尤其是完善BCH对智能合约的支持,希望将它发展成以太坊那样的综合平台。除此以外,比特大陆还大量囤积了BCH,这表明比特大陆对BCH的看好不仅是嘴上说说而是真正赋予了行动的。比特大陆对BCH的全力支持可谓是成也萧何、败也萧何。在BCH分叉初期,市场还处于牛市中,有着比特大陆鼎力支持的BCH人气非常旺,但随着熊市袭来,BCH难免受到大环境的影响,币价一蹶不振,此外比特大陆自身受熊市影响也陷入了经营困难,因此对BCH的支持力度就小了很多。少了比特大陆的支持,自身又暂时没有发展令人耳目一新的特色,BCH的影响力和关注度也就逐渐在币圈下降了。现在比特大陆更是陷入了无休止的内部纷争,当人们再想起BCH恐怕不再会把它和比特大陆紧密地联系起来。但业内看好BCH的前辈投资者还是不少的,比如江卓尔是BCH的大户。这些前辈看好BCH的一个重要原因是他们认为BCH解决了比特币没有解决好的问题――也就是如何持久地吸引矿工维护网络安全。并认为比特币的未来要么修改发行量上限,要么也会走上BCH相同的道路。在我看来,对比特币的这种担忧确实很有必要,但比特币的未来到底会发生什么只有时间能证明,就算比特币未来真的也会走上BCH这条扩容的道路,投资者是会看好现在这个BCH还是更看好未来“扩容”的比特币,同样也存在极大的不确定性。因此,我认为在目前以及未来的一段时间,BCH或许会在市场行情向好时有不错的表现,但想异军突起,成为比特币那样领头羊的角色,难度还是相当大。
2020-07-31 264 0 0
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副船长 船龄 1.6年
各类资产的涨幅逻辑
这几天数字货币整体行情的大涨让行业热闹了起来,昨天比特币最高价超过了11000美元,各个主流币之间开始发生轮动,莱特币,BCH等也都有了相当不错的涨幅。这情形让很多投资者看花了眼,踏空的投资者开始追高,已经持币的投资者看着别人的币涨,自己的币纹丝不动,开始想着换仓追涨。对此我建议大家还是要冷静。对踏空的投资者而言我仍然认为现在定投以太坊还是不错的选择;对已经持币尤其是手中主要都是比特币、以太坊的投资者我认为一定要谨慎换仓追涨,拿好手里的币,不要羡慕板块轮动。现在如果还有余钱要尽量再找有价值但价位还没有明显上涨的品种。实际上这段时间以来,不仅币圈很热闹,其它的投资市场也纷纷开始轮动。A股经过前几天的大跌,这两天开始企稳并有温和上涨。而贵金属市场更是气贯长虹,黄金一举突破了历史最高点,尽管这两天稍有回落,但距离2000美元大关已经不远,白银也紧跟黄金的步伐开始补涨,已经涨至接近25美元。在各种投资市场一片大好的情况下,北京时间7月28日凌晨,美国公布新一轮新冠疫情救助计划,规模达一万亿美元。而就在美国公布这个计划不久之前,欧洲也释放了7500亿欧元。很明显,新一轮的放水叠加美联储之前的放水,放水效应已经开始蔓延到各个市场。我之所以认为放水效应已经开始蔓延主要的依据有两点:一是泡沫巨大的美股竟然“起死回生”,道琼斯指数在从峰值接近30000点跌到20000点,只跌了30%的情况下,现在竟然慢慢回升到26000点。在本身泡沫巨大,并且无论是就业还是经济数据都非常糟糕的情况下,股市还能走出这样的行情,唯一的解释只有放水。二是黄金已经突破历史高位,尽管目前稍有回落,但我认为黄金上涨的趋势短期内没有改变,突破2000美元是迟早的事。黄金的走势是很能体现宏观大环境的现状以及人们对未来的预期的。黄金一路高涨一般来说意味着两件事:一是宏观环境急剧恶化,甚至发生了严重的地缘危机或者各种危机;另一种就是经济和金融层面政府在大规模印钞,并且利率持续低迷。上一轮黄金走出历史高位就发生在2008年之后的金融危机。在金融危机发生后,美联储祭出了史无前例的量化宽松政策,并且把利率降到了1%。在这种情况下,黄金在2011年创出了历史高位,随后在美联储宣布结束量化宽松政策并开始缓慢加息后黄金开始回落。而正是在那场史无前例的放水中,我国迎来了房地产的大牛市。而现在,历史正在重演。从目前美国的经济看,几乎没有任何亮点,唯一的“亮点”就是股市持续上涨。今年又是总统竞选年。在任的美国总统为了维护这个唯一的“亮点”在投票前是无论如何不会让股市太难看的,因此会千方百计阻止美联储加息。此外美国经济受疫情影响重创,在经济没有起色之前,美联储也不会启动加息。因此在未来一到两年内,恐怕美联储都很难启动加息,利率将会维持在目前接近0的地步。这个利率比上次金融危机后的利率还要低。在这种情况下,至少以黄金为首的贵金属恐怕涨势在未来一两年内不大会发生逆转。而数字货币市场也会收益于放水保持大体向上的趋势,但我仍然认为即便上涨也不大会涨到很高的位置。在去年底的一篇文章中,我认为此轮即便能走出一波小牛市,比特币的最高价也就在2万到5万美元之间,现在我依然维持这个观点。
2020-07-29 755 0 0
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副船长 船龄 1.6年
DeFi能带来牛市?以太坊能涨到多少?
今天比特币和以太坊的价格继续在上涨,以太坊的价格已经涨到323美元,而比特币的价格涨到接近11000美元。各个媒体关于“牛市”来了的呼声进一步升高,我依旧建议大家不要管这个行情是不是牛市,而只要抓住定投就行。以目前比特币和以太坊的价格来看,比特币已经超过一万美元了,超出了我设定的定投价格,以太坊距离我设定的定投价位400美元已经不远,如果照目前这个趋势,有可能不超过一个月就会达到400美元,因此留给我们定投的时间窗口也不太多,希望大家珍惜。当然,也有可能目前的势头嘎然而止,以太坊价格再次回落。那对普通投资者而言再好不过了,我们就继续定投。我一直认为下一波真正的牛市一定要有类似2017年1CO那样的场景落地才行。在那一拨1CO大潮中,只要知道1CO的人,不需要懂技术,不需要掌握复杂的操作就能几乎没有任何门槛的参与。在参与的过程中没有任何执行上的障碍:可以随便在交易所买到以太坊、可以在1CO项目网站上点两下鼠标就参与投资。正是这样既有实用场景,又没有任何门槛的应用才让区块链技术真正走入了大众,才让以太坊成为人人追逐和购买的对象,才让以太坊的价格像火箭一样直冲上天,成为牛市最大和最根本的发动机。然而自那以后到现在,以太坊上再没有出现过类似1CO那样的应用。以太坊没有,其它的公链就更不用谈:老一辈的项目中比特币已经没有技术上的盼头,只有永恒的共识在支撑它的价格;EOS也没有让人惊艳的场景。新兴的项目中,能算得上数的只有波卡和COSMOS。后者基本上只具备跟随者的实力了,而前者虽说势头看涨,但前景在我看来也不太明朗。而整个圈内唯一的希望就在以太坊,现在大家把所有的目光都聚焦在DeFi上,似乎认为DeFi能带动下一波牛市大潮。DeFi未来能不能成为下一波牛市的发动机只能等时间来见证,但起码现在,我看不出DeFi具备这样的条件。首先和上一轮1CO所处的大环境相比,现在的大环境已经严酷很多:上一轮1CO中,普通老百姓可以随便在交易所买到数字货币,而现在圈外人想买数字货币还必须想办法,这本身就是一道很大的门槛。此外上一轮1CO中人们参与的方式非常简单,只需要点两下鼠标即可。而现在人们参与DeFi的门槛却相当高:首先时下流行的各种DeFi玩法如抵押、借贷、合成资产等所有这些几乎都是海外项目,这些项目的官网有些有中文而很多根本就没有中文,这是语言上的一大障碍;其次要参与这些玩法必须要有以太坊钱包,并小心翼翼地经过一个又一个的步骤,交足了手续费才能开始玩,任何一个步骤出错就会前功尽弃,这对小白用户是不小的障碍;最后,现在以太坊的拥堵非常严重,一个比较普通的操作步骤就需要大概10美元的手续费。因此从方方面面来讲,目前的DeFi和曾经的1CO都不具备可比性。如果硬要说这波行情是什么,我认为它勉强算得上是以太坊2.0的预演吧。既然这波行情在我看来算不上牛市,那它能走到什么地步呢?在我看来这波行情最大的作用就是让人们看到了以太坊的希望,看到以太坊上新的增长点,并且这个增长点在以太坊2.0落地前会持续发酵。因此它很有可能像一个缓慢的助推器,一步步稳定地把以太坊向前推。以这样的方式看,以太坊的价格要跌到曾经的200美元甚至更低恐怕会很难,但要涨到超过600美元恐怕也不容易。600美元的价格对一个能持续给业内信心,并让业内看到希望的以太坊来说是可以接受的。真正的大牛市我还是认为会在4年后的以太坊2.0真正落地之时。而在那之前,以太坊只是在持续的积累能量,为下一波牛市中的劲爆表现蓄势待发。
2020-07-28 759 0 0
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副船长 船龄 1.6年
币圈“大道至简”投资法则:认清本质,坚守正道
昨天在以太坊的带领下,比特币也一度创出了新高,超过了一万美元,但似乎这个位置并不稳固,因为上了一万美元不久又稍微有所回落,再次降到一万美元以下,在一万美元上下剧烈地震动。媒体对币圈牛市的呼声越来越高,面对这样的氛围,对接下来的行情,我们普通投资者该如何操作呢?在早前的文章中,我就写过下一轮牛市领头的一定是以太坊及其生态,所以我们关注的重点和投资的重点一定要以以太坊为主。因此对时间和精力都不多的普通投资者而言,最简单的方法就是坚持在400美元以下定投以太坊,10000美元以下定投比特币,以太坊的比例一定要大于比特币;如果资金量比较大,还可以再拿一些钱投资三大平台币。在情绪上,我们不需要理会现在的行情是不是牛市以及牛市什么时候到来,只要我们坚持执行自己的投资策略,坐等牛市到来,迎接收获就可以了。由于这两天以太坊的猛涨,又有不少人表示自己踏空了,原因很多:有因为看空的,有因为做波段的,还有因为玩合约,方向押反了,不仅没挣到钱反而亏钱的。这么多算计、这么多玩法,到头来还不如老老实实的定投简单、省心。这两天一位读者给我文章的留言让我感触颇深、非常欣慰:“去年刚进币圈关注老道,然后懵懵懂懂去玩合约,也远离文章,亏的惨不忍睹,今年回归,复习看看以前和现在的文章,我只能说做现货,关注基本面分析,老道的观点字字黄金……”我非常感激读者的褒奖,我所有的文章,所有的方法基本上就是围绕两点来写的:熊市定投和基本面分析。我专注的方法就是长线定投和基本面分析。币圈自媒体写投资类的文章一般根据基本面分析和技术分析这两种投资方式分为两大类:一类就是类似我这样写基于基本面分析的长线投资文章,另一类是写技术分析的文章。但总体而言写定投和基本面分析的公号不多,主要原因是:定投的方法说出来实在是太简单,没有高深复杂的理论,也不容易衍生出各种话题。而写技术分析的文章就铺天盖地了,因为每天都可以根据指标的变化写下一步投资策略的变化。纯粹就这两种投资方法来说其实都有非常成功的投资者,无所谓哪种好、哪种不好。但对普通投资者而言,其实技术分析并不是很容易掌握的一种方法,而且很多投资者往往会受到短期利益的诱惑无法自拔,最终玩上了杠杆、合约,把投资变成了投机、赌博。而一旦投资变成赌博,那就走上了不归路。而基于基本面分析的长线定投,投资者只要控制好自己在熊市中越跌越买所产生的恐惧情绪,那坐等牛市到来,收获盈利就是必然的,只是时间长短的问题。最糟糕的情况也无非是实在忍不住这种恐惧情绪的煎熬而在低位割肉抛掉手中的筹码,但这种亏损比起玩合约杠杆所产生的亏损是九牛一毛。所以我对普通投资者都会推荐长线定投的方式。况且对币圈这个特殊的投资领域而言,我们所有看到的“富翁”几乎都是靠囤币囤来的,极少是靠做短线,玩合约杠杆得来的。越是简单的方法往往越是最有效的方法,“大道至简”就是这个道理吧。
2020-07-27 673 0 0
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副船长 船龄 1.6年
以太坊“蓄谋已久”,币圈牛市来了?
这几天股市的走势给很多情绪刚刚被点燃的投资者猛地浇了一盆凉水。尤其是周五上证指数跌了将近4%,创业板指数跌了超过6%。这在近一段时间的走势中是罕见的,相对于前段时间高歌猛进的走势似乎是个180度的大转弯。在外部环境方面,中美关系的走势也急转直下,继美国政府要求我国关闭休斯顿领事馆后,我们政府给出了同等的回击,要求美国政府关闭成都领事馆。中美关系未来的走向非常让人担忧,因为这不仅关系到我国的外交也关系我国未来经济的发展。两个贸易大国未来如果无法融洽相处,对双方的经济和贸易发展都是极其不利的。因此似乎外部环境的发展也对股市未来的发展投下了巨大的阴影,让人不得不担忧。于是很多媒体纷纷喊出了“牛市终结”的说法。但在我看来,这些都不足以扭转近期股市发展出的长期趋势,也就是说我依旧认为股市长期向上的趋势没有变,现在仍然处于牛市的初期。无论从股指距离曾经峰值的差距还是绝大多数股票的表现看,现在仍然还没有启动的现象。在这种情况下过去5年股市在熊市中所积聚的能量还会继续爆发,现在只是临时的回调。我还是强调曾经的那句话:趋势的形成是不容易的,而一旦趋势形成后,要被彻底扭转也是极其不容易的。但绝大多数投资者的情绪却很容易被市场短暂的波动所左右,缺乏对大方向的清晰判断。股市中的投资者是如此,币市中的投资者也是如此。相对股市周五的暴跌,昨天的币市却在以太坊的拉涨下走出了一波全面向上的行情。以太坊站上了300美元的大关。如果不算上个月以太坊短暂上冲到300美元的那次记录,上一次以太坊还在300美元以上已经是去年8月份的事了。或许是DeFi近期的大热让人们再次关注到以太坊的潜力,或许是前几天V神宣布以太坊2.0信标链将在11月上线,或许是币圈太渴望这样的热点刺激,总之在以太坊突破300美元后,币圈媒体纷纷喊出了“牛市来了”的口号。这种反映和媒体对股市的反映一摸一样。两者区别的地方在于:股市仅仅因为下跌了几天,大家就耐不住性子喊出了牛市终结,而币市仅仅因为以太坊再次站上300美元及近期的一些利好,大家就耐不住性子喊出了牛市来了。那么以太坊站上300美元是不是牛市来了的标志呢?我认为目前还无法下定论。我们先从价格上看,以太坊现在只是刚刚站上300美元,还没有牢牢站稳;另外无论从内部积累看还是从区块链应用生态的进展看,目前整个数字货币得发展似乎都不支持一个所谓的“牛市”。如果这一波真的会有行情,我认为顶多算得上是一波小的反弹,还不足以形成牛市。不过在局部领域,我们仍然可以看到一些亮点,最典型的就是赵长鹏确认币安下一个即将进行IEO的项目就是DeFi类代币。在这个消息的带动下,BNB近两日的走势也出现明显上涨,今天其价格已经接近20美元,可能另外两大交易所也会跟进。不管这一次以太坊的大涨是否预示着牛市的来临,我还是建议大家在400美元以内坚持定投,牢牢抓住ETH。
2020-07-26 780 0 0
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副船长 船龄 1.6年
“股市”和“币市”的投资机遇
前段时间股市行情各种媒体热议的话题,关于此次行情后续的发展有各种不同的观点,其中一种怀疑目前所谓的“牛市”会不会很快就结束了?其实从价格和大众的反映看,现在的股市都远远谈不上“牛市”。但此次行情后续的走势走出一波牛市还是相当可能的,有两个基本面情况值得所有人关注:一是为了应对疫情和弥补因疫情导致的经济发展拖延,全球各国都释放了史无前例的流动性---也就是印钱,我们国家在这方面虽然比较节制,但同样也是在放水。而且可以预期,接下来几年,全球的经济要持续增长各国都离不开放水----尽管这是饮鸩止渴,但在短期内也是不得不采取的手法。有充裕的流动性,钱一定会泛滥到各个投资领域。那么目前中国老百姓熟知的各大投资领域的情况是怎么样的呢?据最新的数据统计显示:中国的房市市值大概500万亿、居民存款大概80万亿、股市大概60万亿。显然居民的资产配置严重失调,房产过高,而股市过低,还低于储蓄存款。无论是房市还是存款只要有一点资金分流进股市,股市行情都后市可期。对房市,这些年国家已经反复强调“房住不炒”,在这样的情况下,楼价高涨绝对不会成为全国的普遍现象,顶多只会在个别地区有所表现。所以未来中国的房市已经不再存在系统持续性的投资机遇了。那么剩下只有股市这个蓄水池能容纳泛滥的流动性,而且国家也屡次强调希望居民的财富增长。这些外在的客观条件都表明股市现在已经具备了长期走牛的基础。除了上面提到的客观环境,实际上中国股市的走向还受一个更大的主观因素影响----就是管理层的态度。经过2015年股市的暴跌和之后管理层释放出的一系列态度看,这次股市的走势很大概率不会再像上次那样夭折,而会在管理层出台各种措施的情况下慢慢发展,按照一定的节奏走成慢牛。近日中央电视台新闻联播都播出了股市新闻,值得注意的是,新闻联播在表述股市行情大好的同时也在提醒所有投资者投资有风险,这就是管理层的态度----希望控制好股市情绪和发展节奏。如果说过去20年中国普通百姓最大的财富机遇在房市,那么未来五到十年,我相信中国普通百姓最大的财富机遇会是在股市。不过股市和房市有一个最大的区别:房子买了不容易卖或者纯粹为了自住不能卖,导致很多老百姓无意中被迫囤了房子,享受了房产的升值;但股票买了却很容易卖,在这种情况下,有多少老百姓买到了好股票会一直拿在手里囤到它涨到充分的高位?这就是对人性的考验了。所以尽管股市可能是接下来普通人的大机遇,但有多少人真正能把握住这个机遇又是未知数。股市对普通人而言是大机遇,而对我们数字货币投资者而言,还有一个更大的投资机遇,就是我们一直固守的数字货币。刚才我罗列了房产、存款和股票的市值,那么数字货币的市值呢?只有不到1.9万亿人民币(2700亿美元),只有股市的30分之一,而且这还是个全球性市场,可见这里面的机会就更大了。所以我们除了关注股市更应该关注数字货币市场,在当下继续坚持定投。
2020-07-25 678 0 0
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副船长 船龄 1.6年
DeFi大潮中,最聪明的人在买以太坊
这两天主流币来了一波普涨行情,在这波涨幅中,我始终高度关注的两个币都有了不错的涨幅。一个是LINK,涨幅超过4%,价格为7.8美元,在短暂掉落前十后,再次强势挤进前十,位居第九。但这个价格在我看来仍然有些高,有读者可能会问,如果从此以后它的价格一路上涨再也不回头了怎么办?如果真这样,没买的错过就错过了,没有什么可惜的,因为我们还有另一个风险更可控但潜力却不小的标的-----也是我关注的第二个币:以太坊。以太坊过去24小时涨幅超过了8%,是排名前十的币中涨幅最高的,大有领头羊的势头。有网友发表了这样的言论:在当下的DeFi大潮中:聪明人在参与借贷活动。更聪明的人在参与套利活动。最聪明的人在买ETH。所谓借贷活动是指前阵子大火的COMP,Aave等;所谓的套利活动是近来新上的一个名为YFI的项目。这两句话讲的都是在DeFi大潮中涌现出了一批明星项目,以及参与这些明星项目可以给玩家带来的收益。正是这些新奇的玩法吸引了大流量参与者,使DeFi得到越来越多的人关注。尽管参与这些玩法是很聪明的做法,但最聪明的做法还是买ETH。其实我早在7月13日的文章《“热门币”在熊市中的炒作风险》中就表示过:“那么在这股DeFi大潮中有没有靠卖铲子卖牛仔装挣钱的机遇呢?我认为有,一个就是DeFi离不开的ETH……而对普通投资者而言,最简单最省力的把握住DeFi大潮的依然是定投ETH”。为什么我主张大家牢牢抓住ETH呢?因为在这轮轰轰烈烈的DeFi大潮中从风险回报率来看,ETH是最高的。而那些各领风骚的代币对普通投资者而言非常难把握。如果乐观的估计这轮DeFi大潮会发展成狂潮,那么在这个过程中一定会接二连三地出现各种新的玩法、新的模式,而作为普通投资者的我们不可能有那么多渠道去收集全世界所有的新玩法、新模式,而且就算我们真的能在第一时间发现新玩法、新模式,它的模式是否可靠,普通投资者是很难判断的。在大多数情况下,普通投资者所能看到的新玩法、新模式已经比它在天使投资轮的价格翻了若干倍,这个时候再买入到底是大陷阱还是潜力股,也是很难判断的。我在前面文章中所举的COMP和BAL这两个代币上市后便持续下跌就是这样的典型。与其蹭热点买这样的币不如老老实实地买以太坊。还有一位网友发起了这样的投票活动“当以太坊的价格达到多少时,你才会停止买入?”超过500美元停止买入的,占32%。超过1000美元停止买入的,占4%。目前已经停止买入的占20%。超过2000美元停止买入的,占44%。从这个结果我们看出,超过500美元以上才停止买入的占了80%。而超过40%的网友甚至要激进地定投到以太坊超过2000美元。
2020-07-24 992 0 0
道说区块链
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副船长 船龄 1.6年
如何看待币圈“热门项目”
这两天,又出现了两个小热点,一个是EOS上的DeFi类项目DFS,另一个是跨链项目IRIS。DFS是EOS上的一个DeFi项目,圈内俗称大丰收。项目本身在技术以及模式上并没有太多的看点,但采用了很火的交易挖矿模式。这个模式最近很吸引人,所以DFS一上线便很是火了几天,但突然在7月22日被官方宣布暂停交易挖矿。原因据说是圈内很多玩家薅羊毛的本事太强导致项目方无法继续下去。有不少玩家晒出了自己的收益:高的一天收益能有10来万,一般一天赚几万的也不少。但也不是人人都那么幸运,有人欢喜就有人忧。一批在高位接盘的玩家还没来得及享受期待中的红利突然间就套住了。IRIS是跨链领域的一个老面孔,说老是因为它在去年四月就上市了,上线后价格一度猛冲到0.15美元,然后便进入了跌跌不休的熊市状态,长期徘徊在0.03美元以下,比高峰期跌去了80%。项目最近的大火是由一则消息引起的:7月22日,国际版的区块链服务网络(BSN)宣布已经将其数据中心与六大去中心化区块链(Nervos、Tezos、NEO、IRISnet、Ethereum和EOS)整合在一起。这些公链上的开发人员可以使用BSN提供的数据存储、带宽和其他资源运行节点和应用。新闻中提到的IRISnet就是IRIS。消息一出,IRIS的币价立刻就暴涨,截至写稿时为止,已经涨到0.068美元,是消息出笼前价格0.031美元的2倍还多。这样的暴涨也是在网上引起了热议和讨论。这两个项目虽然都是近期爆红的项目,但两者还是有一定区别的。第一个项目明显它的模式就是很难长期持续下去的,因此这类项目注定就是靠玩法吸引人气和流量,是短线,玩的就是快进快出,看看后面还有没有人接盘。对这样的项目唯一重要的是早掌握信息早参与,只要后面还能找到接盘的玩家,那早期的参与者就能获利。实际上这和圈内大多数的投机没有太大的区别。它的风险就是没人知道后面还有没有人接盘,如果没有,自己就是站在山顶的接盘侠了。第二个项目算是老树发新芽。纯粹从其上线以来的币价表现和项目基本面来说,并没有特别大的变化,只是由于这则利好新闻的影响一下拉抬了币价。至于这个效应能否持久,我是比较怀疑的,只能说有待进一步观察。因此对这样的爆红项目,我们一定要看它爆红的原因。如果它的爆红是因为模式,而这个模式又是无法长期维系的,那它再吸引人我也不会参与,因为我没有能力知道自己后面还会不会有接盘侠。没有接盘侠,我可能会深套,永无翻身的机会。第一个项目就是如此。如果它的爆红是因为短期利好的刺激,而这种短期利好又无法转换为长期动力,我也不会看好,因为没有内在动力,币价长期看终归会回复平静。第二个项目目前看也是如此,至少我看不出短期内IRIS会因此发生什么质变。对这样的项目我也不会投资,如果我有仓位反而会在这类消息出笼、币价暴涨后卖掉一部分。如果它的爆红是由于基本面发生了重大变化导致未来的发展空间极大提升,那这时可能反而是牛市初期,是值得上车试试的。这些项目中尽管有些是不可持续的,但有些投资者或许会看到从这些项目中某某挣到了多少钱羡慕不已,但在我看来他人的经验未必适合自己,我们投资还是要按自己的思路,找到适合自己的方式,而不要被太多噪音所干扰。
2020-07-23 531 0 0
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副船长 船龄 1.6年
暴涨的LINK被“做空”,如何看待利空消息
前段时间,美国上市公司瑞幸咖啡被做空的事件在国内被炒得沸沸扬扬。对瑞幸咖啡的做空最有名的实际上是国际上知名的大空头浑水。在币圈同样有类似的故事,近来这样的事就发生在热门币种LINK上。7月16日一家叫做ZeusCapital的公司对LINK发布了一篇长达60页的研究报告。报告的结果简单一句话就是:LINK目前的价格虚高,并认为其真正的内在价值不过值0.07美金。这份报告指出了LINK项目存在的几大问题。(1)LINK利用各种手段操纵市场,欺骗投资者。比如利用内幕消息进行交易、毫无根据地宣称取得了进展等。(2)Chainlink的创始人不断套现,并且是以折价的方式大幅套现。(3)团队成员不太靠谱。团队中大多数顾问都是兼职的,没有对LINK的专业技术有太大贡献。此外还曾出现过高管出逃的状况。(4)LINK面临监管风险,可能会被美国证监会(SEC)认定为是一种证券,从而使投资者面临巨大风险。(5)LINK的通证经济学模型有问题,节点和投资者之间可能存在利益冲突。(6)Chainlink提供的服务昂贵,目前真正使用其服务的项目很少。DeFi中比较知名的MakerDAO、UniSwap、Compound等都使用的是内部开发的方案。(7)节点有存在中心化、不透明的问题。报告称,前16个节点(约占总数的20%)运行着网络中几乎所有的工作。因此,LINK系统存在被项目方或者大户操纵的可能性。报告一出,毫不意外立刻引起了网友们的广泛议论。看好LINK和不看好LINK的双方便开始了激烈的争论。不知道是不是因为这个负面消息的影响,LINK这两天的价格也跌到了8美元以下,截至写稿时为止,价格为7.23美元,总市值排名也掉到了11名。对这样的消息,我们该怎么看?首先要根据我们对这个项目的基本面判断它是不是出现了不可逆转的、公开性的、会严重影响项目中长期发展的问题,如果没有那就说明项目的基本面没有太大的变化,如果有那就说明项目可能存在隐忧。那什么样的事件是可能严重影响项目长远发展的呢?在我看来有这几类:一是团队出问题。像Cosmos曾经曝出的创始人和核心人员离开项目那样就属于这一类,团队的不稳定对项目的影响是巨大的。二就是技术上大的发展方向发生错误性的转折。目前这类错误在区块链现有的项目中倒不多见。三就是宏观大环境发生重大变化,导致项目的应用前景变得不明朗。如果我们以这三个标准去衡量上面曝出来的7类问题,只有第二个问题可能会影响项目长远发展。第一和第三个属于没有实际证据可以发挥的话题,对这类说法我们要慎重参考。第四个问题属于所有区块链公链都可能面临的问题,是我们在投资前就要想清楚的,与项目本身无关。第五、六和七属于项目在技术及运营方面目前存在的缺陷,这些缺陷未来可以有改善的空间。以上七个问题中除了第二个是比较大的隐忧,其余六个都是一直存在的,并不是近来发生的突变,因此不是突发事件,我们只要保持继续观察的态度就行。但总体而言,如果因此认为LINK会跌落深渊,一无是处那就太过悲观。因为LINK从各方面的综合情况看,仍然是目前预言机类项目的头牌。相反出现这样的负面消息反而是我们很好的观察LINK的机会,我们可以借此看看这个项目的价格在这样负面消息的打压下能不能扛得住。如果能反而更加说明它内在生命力的顽强。在我早前的文章中我写过,我认为其币价在5美元以下才值得考虑长线投资。现在在这样负面消息的打压下,LINK币价下跌,反而是对预言机类项目有兴趣的投资者值得关注的时候了。我们要看看它会不会继续下跌,并且要特别注意它的后续下跌是因为某些负面消息属实还是纯粹因为投资者情绪恐慌。如果是因为负面消息属实那就要注意项目风险,或许不适宜投资;但如果没有曝出更多后续消息,纯粹是投资情绪恐慌所导致,那一旦其币价跌到一定地步反而是入手的机会了。对LINK是如此,对所有的区块链项目都是如此。负面消息的袭来很多时候对投资者不仅不是坏事反而是好事。这个道理就和熊市一样,对我而言,我更喜欢在熊市中找坚挺的强者,买入廉价的筹码,而不喜欢在牛市中追一个个被吹上天的泡沫。
2020-07-22 500 0 0